Поднимает PPPoE только в режиме Manual, а
Connect-on-demand не конектит.

Какая прошивка и HW ver на устройстве?

3.14
Пробовал другие.
Кстати, в этой прошивке должен быть пункт автореконект, но у меня он после перепрошивки не появился.

Там не должно быть этого пункта?
Да и откуда он возьмется, если есть always-on?
Нужно смотреть в логах, доселе такая проблема не всречалась.
Посмотрите в Логах устройства, что происходить при попытке с одного из локальных компьютеров обратится к интернет.

Always-on не подключается, у провайдера не предусмотрено. Провайдер каждые 5 часов обрывают соединения, а реконекта нет.
Лог посмотрю и напишу.

Как только от сервера придёт сообщение о разрыве соединения устройство должно автоматически его возобновить, если конечно оно стоит в alway-on. Посмотрите логи, а функция connect-on-deaman работает.